香港虛擬資產監管沙盒是香港證券及期貨事務監察委員會推出的創新試驗機制，允許金融科技公司在受控環境中測試虛擬資產相關服務，無需立即取得完整金融牌照。
沙盒機制於2023年推出，最初僅限於虛擬資產交易平台。2025年擴大適用範圍，納入穩定幣發行、虛擬資產託管、去中心化金融服務等領域。參與沙盒的企業可在12至24個月的測試期內，向有限數量的客戶提供服務，同時與證監會密切合作，確保合規性。
申請沙盒的企業需符合特定條件，包括具備完善的風險管理系統、足夠的資本實力、可靠的技術架構、以及清晰的商業模式。證監會根據申請人的條件設定測試範圍和客戶數量限制。
截至2026年3月，已有超過30家企業參與香港虛擬資產監管沙盒，包括加密貨幣交易所、穩定幣發行人、區塊鏈基礎設施提供商等。其中多家企業在測試期滿後成功取得正式牌照，證明了沙盒機制的有效性。
香港證監會表示，監管沙盒的目標是在促進金融創新和保護投資人之間取得平衡。透過沙盒機制，監管機構可以提前了解新技術和新商業模式，適時調整監管政策，同時確保創新不會危及市場穩定。